香港证监会第4类牌照，即“就证券提供意见”牌照，适用于向客户提供证券投资建议、投资组合建议、研究报告及证券分析服务的企业。

该牌照主要覆盖投资咨询和研究业务，一般不直接替客户执行交易，也不赋予企业代客管理投资组合的权力。

专业咨询：合规提供证券投资建议和研究服务。

资本较低：不持有客户资产模式资本门槛相对较低。

业务清晰：适合研究、投顾及财富咨询机构。

协同发展：可与第1类或第9类牌照组合规划。

1. 设立香港公司或登记合资格的非香港公司；

2. 至少配备2名符合要求的负责人员；

3. 股东、董事及管理层符合适当人选要求；

4. 建立适当性评估、利益冲突、研究报告、投诉及反洗钱制度；

5. 在香港具备真实办公及业务运营安排；

6. 附有“不得持有客户资产”条件时，无最低实缴股本要求，最低速动资金为10万港元；

7. 如允许持有客户资产，一般须维持500万港元实缴股本及300万港元速动资金。

业务评估 → 牌照范围确认 → 公司及RO配置 → 合规制度搭建 → 文件编制 → WINGS提交 → 监管问询 → RO面谈辅导 → 正式发牌